Newmont – težak period

Najveća svetska rudarska kompanija za zlato, Newmont Corporation, zabeležila je 2023. godine gubitak od 2,475 milijardi dolara. Opšti podaci kompanije za 2023. godinu nisu sjajni. To se takođe primećuje i na ceni akcija kompanije, koja je od početka godine pala sa 40,9 dolara po akciji na 30 dolara po akciji, što je pad od gotovo 27%.

 U ovom kratkom članku, pregledaćemo performanse Newmonta u fiskalnoj 2023. godini. Videćemo koji je bio glavni događaj u 2023. i kako su se kretali troškovi i prihodi kompanije.

Akvizicija Newcrest Mininig

Akvizicija kompanije Newcrest Mining, koja je pokrenuta još početkom 2023. godine, zvanično je završena 6. novembra 2023. Ova akvizicija, ukupne vrednosti od 17 milijardi dolara, dovela je do stvaranja najveće svetske rudarske kompanije za zlato. Ovaj status važi i sa stanovišta tržišne kapitalizacije, kao i u pogledu količine proizvedenog zlata.

Više o ovoj temi: Mega ugovor za 17 milijardi dolara može iznedriti neprikosnovenog lidera u proizvodnji zlata

Ova akvizicija će dovesti kompaniju do godišnje proizvodnje zlata procenjene na 250 tona. Ova vrednost je skoro 50% veća od trenutne proizvodnje Newmonta. Ipak, akvizicija Newcresta podrazumevala je visoke troškove za Newmont.

Troškovi na rekordnom nivou

Ukupni operativni troškovi porasli su na 13,45 milijardi dolara u 2023. godini. To predstavlja rast od skoro 15%. Ipak, prema Newmontu, tako visoki operativni troškovi su rezultat inflatornih pritisaka. Ukupni trošak za proizvodnju jedne unce zlata, u 2023., bio je 1444 dolara, što je povećanje od preko 19% u odnosu na 2022.

Ovi troškovi su delimično ublaženi povećanjem cene zlata. Prosečna cena ovog plemenitog metala u 2023. godini porasla je za 9% u odnosu na 2022., izraženo u evrima.

Više o ovoj temi: Cena zlata u evrima dostigla najvišu vrednost u istoriji

Rast je bio podstaknut rekordnom godišnjom potražnjom za zlatom od strane centralnih banaka, ali i geopolitičkom nestabilnošću izazvanom nastavkom sukoba u Ukrajini i izbijanjem sukoba u Pojasu Gaze na početku oktobra.

Stagnirajući prihodi

Prihodi Newmonta u 2023. godini stagnirali su u poređenju sa 2022., čak su i niži nego 2021., beležeći ukupne prihode od 11,8 milijardi dolara. S obzirom na rast troškova, ovo nije trend koji kompanija želi da nastavi. Iako akvizicija Newcresta podrazumeva dodatne prihode za Newmont, očekuje se da će oni dostići oko 500 miliona dolara tek krajem 2025. godine.

U 2023. godini, Newmont je uspeo da izvuče više od 5,5 miliona unci zlata, što je ekvivalentno 171 toni. Količina je za 7% manja nego 2022., što je najniža vrednost zabeležena od 2018. godine.

Generalni pregled

Iako finansijski podaci za 2023. godinu ne ulivaju poverenje, važno je napomenuti da je sa završetkom akvizicije Newcresta, imovina Newmonta znatno porasla. Vrednost ove imovine dostigla je preko 55,5 milijardi dolara, sa 38,5 milijardi dolara u 2022.

Za razliku od toga, iako su i obaveze kompanije porasle (sa 19,1 milijarde u 2022. na 26,5 milijardi dolara u 2023.), odnos imovine prema obavezama smanjio se sa 49,7% na 47,7%. To je veoma važno, jer pokazuje koliki procenat imovine kompanije je potreban da bi se isplatili dugovi.

Plan kompanije za 2024. godinu je konsolidacija investicija izvršenih u 2023. godini, ali i smanjenje troškova. Rečima Toma Palmera, predsednika i izvršnog direktora Newmonta:

Sa akvizicijom Newcresta, naš glavni cilj za 2023. je da integrišemo i transformišemo portfelj imovine u kolekciju najboljih operacija i projekata za rudarenje zlata i bakra.

Kompanija očekuje proizvodnju zlata od 215 tona, što je povećanje od 27% u odnosu na 2023. godinu. Takođe se očekuje da će trošak proizvodnje jedne unce zlata pasti za 3%, na 1400 dolara po unci troy. Pošto JP Morgan procenjuje da će cena zlata u 2024. godini dostići vrednosti od 2175 dolara po unci do kraja godine, možemo očekivati mnogo stabilniju profitnu marginu za Newmont.

Zaključak

Iako je 2023. godina donela različite izazove i promene za najveću svetsku kompaniju za ekstrakciju zlata, rukovodstvo Newmonta očekuje da će operacije biti konsolidovane u 2024. godini.

Uz podsticaj ceni zlata u 2024., ova godina bi mogla biti izuzetno profitabilna za Newmont.