Top deset knjiga o finansijskoj edukaciji i investicijama

Finansijska edukacija je proces učenja o tome kako novac funkcioniše, kako ga efikasno upravljati i kako ga učiniti da radi za Vas. Ona Vas uči kako da budžetirate svoje prihode, štedite za budućnost, mudro investirate i izbegavate finansijske zamke.

Finansijska edukacija Vam daje kontrolu nad Vašim finansijskim životom, pomaže da postignete svoje ciljeve, izgradite sigurniji i udobniji život i daje Vam miran san. Sa pravim znanjem možete doneti informisane finansijske odluke, pripremiti se za budućnost i izgraditi svoje lično bogatstvo.

U suštini, finansijska edukacija je ključ za finansijsku slobodu.

Pročitao sam više od 100 knjiga o finansijskoj edukaciji i investiranju tokom godina i odabrao deset najboljih knjiga iz tog područja.

1. “The Intelligent Investor” autora Bendžamin Graham

Bendžamin Graham, koji se smatra najvećim investitorom 20. veka, revolucioniše svet investiranja sa svojim konceptom „investiranja u vrednost“. Njegova knjiga, „The Intelligent Investor“, je biblija za svakog investitora koji želi da donosi informisane odluke i izgradi dugoročno bogatstvo.

Vitalna i neophodna, aktuelna edicija „The Intelligent Investor“ (sa komentarima Džejsona Cvajga) je najvažnija knjiga koju ćete ikada pročitati o tome kako da postignete svoje finansijske ciljeve.

Knjiga Vas uči tri osnovne stvari:

• Kako minimizirati verovatnoću da pretrpite nepovratne gubitke?
• Kako maksimizirati šanse za ostvarivanje održivih dobitaka?
• Kako kontrolisati samodestruktivno ponašanje koje sprečava većinu investitora da maksimizuju svoj potencijal?

Šta Graham zapravo znači pod „inteligentnim“ investitorom:

• Biti strpljiv, disciplinovan i voljan da uči
• Biti u stanju da kontrolišete svoja osećanja i razmišljate samostalno

Ovo je sigurno najvažnija lektira kada je u pitanju finansijska edukacija svakog investitora.

2. “Rich Dad, Poor Dad” autora Roberta T. Kiyosakija

Knjiga „Rich Dad, Poor Dad“, koju je napisao Robert T. Kiyosaki, jedna je od najpoznatijih knjiga o finansijskoj edukaciji. Impresivna citat autora glasi:

Glavni razlog zašto se ljudi bore sa finansijskim poteškoćama je to što su prošli kroz školu ne naučivši ništa o novcu. Rezultat toga je da su naučili da rade za novac, ali nisu naučili kako da novac radi za njih.

Iako je autor postao prilično kontroverzan u poslednjim godinama, knjiga koju je napisao i dalje je vredna i ne bi smela da nedostaje u znanju svakog investitora koji teži finansijskoj nezavisnosti.

Uz „Rich Dad, Poor Dad“ otkrićete:

• Da bogatstvo nije samo u novcu
• Da je ulaganje u imovinu, a ne obaveze, ključno
• Da je finansijska edukacija ključna za uspeh
• Kako obrazovati decu da pametno upravljaju novcem
• Kako izgraditi čvrst temelj za finansijsku nezavisnost

Knjiga ne samo da pokazuje razliku u razumevanju novca i rada sa perspektive „bogatog tate“ i „siromašnog tate“, već i objašnjava podelu društva na ono što Kiyosaki naziva „novčani kvadrant“.

3. “The Psychology of Money” autora Morgana Huzela

Knjiga „The Psychology of Money“ autora Morgana Huzela će Vas naterati da shvatite da finansijski uspeh ne zavisi toliko od našeg nivoa inteligencije. On zavisi više od toga kako znamo da se ponašamo i odnosimo prema novcu.

Finansijski uspeh nije komplikovana nauka, već lična veština, gde je naše ponašanje važnije od onoga što znamo.

Knjiga je podeljena u 20 poglavlja koja opisuju najparadoksalnije karakteristike psihologije novca prema autorovom mišljenju. Poglavlja se bave zajedničkom temom – novcem – ali su samostalna, a razumevanje svakog poglavlja ne zavisi od prethodnog. 

Čitanje ove knjige, puna interesantnih priča o tome kako su različiti ljudi pristupali novcu, štednji, potrošnji i investiranju, pomoći će Vam da promenite svoj način razmišljanja o svakom od tih pitanja. Bićete u mogućnosti da donosite bolje finansijske odluke i uživate u većoj prosperitetu i bogatijem životu.

Najveća forma bogatstva je sposobnost da svako jutro ustanete i kažete: „Mogu da radim šta god želim danas“. Sposobnost da radite šta želite, kada želite, sa kim želite, koliko god želite. Ta aktivnost je neprocenjiva. To je najveća dividenda koju Vam novac daje.

4. “A Random Walk Down Wall Street” autora Bartona Malkiela

„A Random Walk Down Wall Street“ Bartona G. Malkiela je jedna od najuticajnijih knjiga o finansijskoj edukaciji, objavljena 1973. godine, ažurirana i ponovo izdata 13 puta u pet decenija postojanja. 

Knjiga je dugačka preko 550 stranica i pokriva i spekulativne balone u istoriji i prednosti i mane fundamentalne analize, tehničke analize, teorije efikasnog tržišta, teorije efikasne diversifikacije portfolija, teorije korišćenja pametnog beta faktora, upravljanje ličnim finansijama i vežbe alociranja portfolija, demonstrirajući efikasnost dugoročnog investiranja kroz indeksne fondove.

Oslanjajući se na svoje ogromno iskustvo kao ekonomista, finansijski savetnik i uspešan investitor, Malkiel pokazuje u ovoj knjizi zašto osoba koja redovno štednja i ulaže u diverzifikovani set indeksnih fondova (ETF-ova) može ostvariti iznadprosečne investicione povrate. 

Takođe, govori o trenutnim investicionim manijama i kritički se osvrće na kriptovalute, nezamenljive tokene (NFT) i meme akcije (akcije koje rastu u vrednosti bez logičke osnove, već samo zbog tržišne manije, pojačane društvenim mrežama).

Autor takođe otkriva kako da napravite porezno efikasne investicije i kako da iskoristite tehnike upravljanja investicijama koje su postale popularne u poslednjem vremenu, uključujući faktorsko investiranje, paritet rizika i ESG portfolije.

5. “Common Stocks and Uncommon Profits” autora Filipa A. Fišera

Knjiga „Obične akcije i izuzetni profiti“ Filipa A. Fišera postavlja put ka uspehu za sve investitore, objašnjavajući kako analizirati kompanije, kako razumeti tržište, kako napraviti pametna ulaganja i kako profitirati strpljenjem prema tržištu i praćenjem dugoročnih dešavanja.

Investiranje u akcije zahteva bazu znanja, jaku samokontrolu, racionalno razmišljanje i minimiziranje emocionalnog faktora u našim postupcima. Svi ovi faktori zahtevaju naporan rad i odlučnost da bismo uspeli.

Iako tržište stalno evoluira, osnovni koncepti ostaju isti. Intrinzična vrednost kompanije je određena njenim osnovama, a cena akcije je rezultat načina na koji je kompanija percipirana od strane investitora. Cena se može promeniti iz dana u dan zbog faktora kao što su spoljne promene, promena uprave, tržišni popravci itd.

Fišer je ovu knjigu prvi put objavio 1958. godine. To je sveobuhvatan vodič za kvalitativnu analizu kompanija i njihovih poslovanja. Kao rezultat toga, knjiga je važan izvor za one koji žele imati kvalitetan vodič za pronalaženje odličnih kompanija u koje treba ulagati.

6. “The Essays of Warren Buffett” autora Lorensa A. Kaningema

Klasik, „The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America“ je knjiga koju Voren Bafet najviše voli i potpisuje. Popularnost i dugovečnost ove knjige kroz tri decenije svedoče o tome da su Varen Bafetove ideje razumljive, neponovljive i lako svarljive. Početni i iskusni čitaoci steći će neprocenjivo neformalno obrazovanje iz ovog kompendijuma najboljih Varen Bafetovih tekstova.

Kada Varen Bafet govori, ceo svet sluša. I sa dobrim razlogom: Bafet je najuspešniji investitor-menadžer u istoriji. Postavio je svetske rekorde postigavši lično bogatstvo od više od 150 milijardi dolara i visok neto kapital za svoju holding kompaniju, Berkshire Hathaway, čija je tržišna kapitalizacija dostigla trilion dolara. Časopis Times je opisao Bafeta  kao jednog od najuticajnijih ljudi na svetu, i on to zaslužuje.

Knjiga Lorensa A. Kaningema najbolje okuplja Bafetovu filozofiju od 1997. godine predstavljajući Bafetove stavove o investiranju i menadžmentu u formi tematski organizovanog kompendijuma njegovih godišnjih pisama, zajedno sa Cunningham-ovim komentarima.

7. “Money. Master the Game” autora Tonija Robinsa

Knjiga „Money. Master the Game“ Tonija Robinsa transformiše čak i najkomplikovanije finansijske koncepte u jednostavne i primenljive. Bez obzira na prihod koji imaju, čitaoci se vode kroz korake koji mogu da ih učine finansijski slobodnim razbijajući mitove i pojednostavljujući izazove koji sprečavaju mnoge ljude da postanu bogati.

Ova knjiga Vam pokazuje kako da:

• Kreirate garantovan izvor prihoda za ceo život
• Postignete svoje finansijske ciljeve 30% brže i penzionišete se 10 godina ranije
• Dobijete mirno razmišljanje i finansijsku sigurnost (čak i ako kasnite sa početkom)
• Pogledate u umove 50 najuspešnijih investitora na svetu – od Karla Ikana i Čarlsa Švaba do Rej Dalija i Stiv Forbsa.
• Naučite kako da primenjujete izuzetnu strategiju jednog od najvećih menadžera hedge fondova na svetu, koji je zarađivao čak i kada su tržišta propadala.
• Ulažete kao bogati, deleći tržišne dobitke, garantovano ne gubeći kada tržišta padaju.

Ovo je knjiga za one koji tek počinju i žele pojašnjenje pojmova finansijske edukacije.

8. “Stocks for the Long Run” autora Džeremija Sigela

Knjiga „Stocks for the Long Run“ Džeremija Sigela, prvi put štampana 1994. godine i sada u svom šestom izdanju (2023), daje dugoročni pogled na finansijska tržišta od 1802. godine, uglavnom na američko tržište, ali sa nekim uporedbama sa tržištima drugih zemalja.

Naći ćete duboke diskusije o velikim pitanjima koja se postavljaju pred investitore: da li je ulaganje u međunarodna tržišta mrtvo? Šta globalne promene poput klimatskih promena znače za globalna tržišta?

Pogledajte ovaj klasični vodič za razumevanje ponašanja tržišta akcija, prošlih trendova i budućih predviđanja, tako da imate sve alate koji su Vam potrebni za razvijanje snažnog dugoročnog portfolija koji je i bezbedan i profitabilan.
Knjiga je referenca istorije tržišta, pružajući znanje, statističke proračune, ideje i alate koje svi investitori trebaju.

Dobro postavljena investiciona strategija je koliko psihološki izazov, toliko i intelektualni. Kao i kod drugih životnih izazova, možda je najbolje potražiti stručnu pomoć kako biste strukturirali i održavali dobro diverzifikovan portfolio. Ako se odlučite za pomoć, obavezno izaberite finansijskog savetnika koji se slaže sa osnovnim principima diverzifikacije i dugoročnog investiranja, kako su opisani u ovoj knjizi.

9. “All About Asset Allocation” autora Ričarda A. Ferija

Knjiga „All About Asset Allocation. The Easy Way to Get Started“ autora Ričarda Ferija objašnjava informacije koje su nam potrebne da:

• Implementiramo inteligentnu strategiju raspodele imovine
• Diverzifikujemo ulaganja kroz klase imovine: akcije, obveznice, nekretnine itd.
• Menjamo raspodele i druge metode kako bismo optimizovali dobit

Pokušaj da nadmašite tržište je lutrija. Ako gledate na dugoročno investiranje kao ozbiljan investitor, morate da pristupite svom portfoliju kao poslovanju.

Uspeh strategije raspodele imovine leži u poverenju investitora da je pristup sa niskim troškovima i multi-asset klasama pravi za njega. Sa tim poverenjem dolazi posvećenost da se ova raspodela održi kroz sve tržišne uslove. Dobro dizajniran portfolio sa niskim troškovima koji odgovara investitorovoj toleranciji rizika pomoći će mu da se drži plana ulaganja i u dobrim i u lošim vremenima.

Naučite principe raspodele imovine, uspostavite investicioni plan koji odgovara Vašim ličnim potrebama, implementirajte i održavajte taj plan, i držite troškove niskim.

10. “One Up on Wall Street” autora Pitera Linča

Knjiga „One Up on Wall Street“ autora Pitera Linča je obavezna lektira za individualne investitore. Od prvog izdanja (1989. godine), knjiga je štampana 30 puta i prodana u više od milion primeraka.

Knjiga u velikoj meri i sa primerima opisuje kako običan investitor može koristiti ono što već zna o mnogim kompanijama čije proizvode koristi redovno da bi ulagao i ostvario veoma dobar povrat na tržištu akcija.

Piter Linč je bio menadžer Magellan investicionog fonda u Fidelity Investments-u između 1977. i 1990. godine, povećavši portfolio sa 18 miliona dolara na 14 milijardi dolara u tom 13-godišnjem periodu.

Knjiga je namenjena individualnim investitorima u akcije i pruža bogatstvo primera analize akcija poznatih kompanija kao što su Avon, Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Exxon, Ford, IBM, Intel, McDonald’s, Philip Morris, Procter and Gamble, Subaru, Toys “R” Us i Xerox.